古期荐读：在电子表格中建立回溯测试环境（二）[程序化要闻]

格位

公式

功能

A1:F302

台指期货日事务数据，从第A栏到第F栏依序为「日期」、「开盘价」、「最高价」、「最低价」、「收盘价」、「成交量」等技术分析所需价量数据，数据笔数共300笔(含两列标题，共计302列)，虽然在本例中选择使用台指期货为分析标的，但只要切换数据内容(以复制贴上的操作将数据取代即可)，即可用于分析其他投资标的。图5.1.1中所示者为自2008/6/13至2009/4/30之台指期货近月连续日事务数据。

由于台指期货商品会在每个月的第三个礼拜三到期，近月期货到期后，取下一个近月的事务数据接续，此即所谓「台指期近月连续数据」，当然，在数据接续过程中可能产生价格滑价。假若，读者欲分析股价数据，则必须使用经除息除权调整后的数据，以免产生误判。

I5

设定心理线计算回溯天数(N值)。

I6

设定心理线买进下限值(依据表5.1.1的操作规则，一般取0.25)

I7

设定心理线卖出上限值(依据表5.1.1的操作规则，一般取0.75)

G3:G302

以G3格位为例，其为「=IF(E4>E3,1,0)」，余类推。

判断当日收盘价(E4)相对于昨日收盘价(E3)为上涨或下跌，若上涨则填为1，不涨则填为0。完成G3格位后，将之复制至「G4:G302」范围即可。复制的方法很简单，除了以「复制+贴上」的操作外，由于连续格位的复制，也可以将鼠标定在G3格位右下角，直接拖曳至G302格位即可，更简单的作法是将鼠标定在G3格位右下角后，双按鼠标即可。

H53:H302

以H53格位为例，其为「=AVERAGE(G53:OFFSET(G53,-(I$5-1),0))」，余类推。

计算心理线指标，可参考表5.1.1中的公式。在此以Excel之AVERAGE函数求算平均值以得心理线指标，由于心理线指标回算天数N，为可弹性改变的参数，此将造成计算平均的数据范围变动，为此可以Excel之OFFSET函数找到范围的参照格位位置，OFFSET函数的第一个参数为参照格位位移起点，第二个参数为列号改变移动量，第三个参数为栏号改变移动量，在此例中，以G53为参照格位位移起点，移动-9(由-(10-1)算得)列(上移9列)，并移动0栏(因为平均值数据区域的另一个位置在同一栏中)，即可得正确参照范围。

I52

设定起始买卖状态，因为一开始维持不变，故为「2」(本章中设定买卖判断数值标签，「1表买进，3表卖出，2表维持部位不变」)，此格位将被其他格位参照，因此必须设定。

在本章范例中，保留前50笔数据作为指针回算之用。为何需要保留回算天数呢?以计算20日均线为例，必须在第20天收盘后，取得共20日资料才能算得均线值，此20，即为指标回算日数；保留50笔数据，系为了能保留参数回算的弹性变动空间。扣除掉2列标题，起始买卖状态出现在第50日的列52，余类推。

I53:I302

以I53格位为例，其为「=IF(H53<=I$6, 1, IF(H53>=I$7, 3, 2))」，I54:I302直接复制自I53格位。

判断「买进」(设为1)、「卖出」(设为3)或「维持不变」(设为2)。在此，系依据表5.1.1心理线判断方法中的第二条规则操作，当心理线指标(H53)<=买进下限(I6)，则买进(=1)；当心理线指标(H53)>=卖出上限(I7)，则卖出(=3)；否则不变(=2)。

J52

设定起始股票张数余额，期初为0。

J53:J302

以J53格位为例，其为「=IF(I52=1,K52/B53+J52,IF(I52=2,J52,0))」，J54:J302直接复制自J53格位

计算股票账户余额。

若昨日出现买进讯号(I52=1)，则将持有现金(K52)依据今日开盘价(B53)买进，并累计至昨日股票余额(J52)；若讯号维持不变(I52=2)，则此格位为昨日股票余额(J52)；若讯号为卖出(若I52不为1或2，则为3)，则股票账户为0。

K52

设定起始资金账户余额，期初为$1,000。

K53:K302

以K53格位为例，其为「=IF(I52=1,0,IF(I52=2,K52,J52*B53+K52))」，K54:K302直接复制自K53格位

计算现金账户余额。

若昨日出现买进讯号(I52=1)，则已经买进所有股票，因此现金账户将为0；若讯号维持不变(I52=2)，则此格位为昨日现金账户余额(K52)；若昨日出现卖出讯号(I52=3)，则将所有昨日股票余额(J52)以今日开盘价(B53)卖出(以J52*B53算得)，累加到昨日现金账户余额(K52)中。

K5

=((J302*E302+K302)-K52)/K52

计算分析期间使用「心理线策略」之期间报酬率。计算方法系以「期末股票部分」(J302)乘上「期末收盘价」(E302)加上「期末现金账户余额」(K302)，得到「期末投资价值」，以之减去「期初投资金额」(K52)，再除以「期初投资金额」(K52)，即可。

K6

=(E302-B53)/B53

计算分析期间使用「买进持有策略」之期间报酬率。计算方法系以「期末收盘价」(E302)减去「期初开盘价」(B53)，再除以「期初开盘价」(B53)，即可。

K7

=K5-K6

计算使用分析期间，使用「心理线策略」相对于使用「买进持有策略」之超额报酬率。