程序化时我们一定要坚守交易系统的信号操作吗？[程序化新手]

一定要坚守交易系统的讯号吗？

对于执行系统交易的朋友而言，刚开始一定会面临到一个锻鍊。就是我们能不能够坚守交易系统讯号的锻鍊。当系统发出买卖讯号的时候，我们能不能够忠实的遵守系统的讯号进行买卖的动作？我相信一定有很多朋友会说，做系统交易，就是一定要遵守交易系统的讯号。就算连输十次也要继续坚持下去，因为可能第十一次交易就会把之前输的那十次赢回来。怎麽可以有不跟单的情形。所谓输少赢多就是这样的道理。

对于这样的论点是否正确(坚守系统的讯号)，我会说Yes and No。Yes的原因是因为交易系统本来就是要摒除人性的弱点（贪婪和恐惧）。所以当然要遵守系统的讯号才对。而我说No的原因，则是当下面这情形发生的时候，我们还需要遵守交易系统的讯号吗？

1.交易系统的生命週期已经结束（寿命终结，死掉了）
2.我们所交易的市场,特性已经改变了(eg.从趋势市场变成了摆盪市场. )
3.我们的交易系统根本就是over-fitting出来的产物，经不起实际市场的考验

如果当上面这些情形发生了，而我们还在坚守交易系统的讯号，（就像满清末年的义和团一样，强迫催眠自己是刀枪不入），那麽结果就是我们会眼睁睁的看著我们的资金逐步缩水。更糟糕的是，我们还必须说服自己：我一定要遵守讯号，　我一定要遵守讯号，我一定要遵守讯号… 然后看著自己的资金跳下悬崖。

那这时候我们应该怎麽办呢？我们做系统交易不就是为了要”进退有据”吗？进场，出场都有交易系统的讯号可以遵守。那”要不要遵守交易系统的讯号”的这件事情，是不是也可以有个规则来决定。（ www.cxh99.com ）

所以今天要报告的题目就是，什麽时候该暂停使用一个交易系统，国外这种方法叫做Trade Equity Curve。

一般我们都是根据价格做交易，但是Trade Equity Curve的观念则是把资金曲线当作一条曲线来做交易。因为刚刚我们问的三个问题：

1.交易系统的生命週期已经结束（寿命终结，死掉了）
2.我们所交易的市场,特性已经改变了(eg.从趋势市场变成了摆盪市场. )
3.我们的交易系统根本就是over-fitting出来的产物，经不起实际市场的考验

如果这些问题的答案是Yes的话，那都会有一个共同的表现方式。就是我们的资金曲线会开始往右下角下降。讲的白话一点，就是我们开始赔钱了。Trade Equity Curve的观念就是我们取最近30个资金曲线上面的点，然后画出一条移动平均线（不是股价的移动平均线喔）。以后只要我们系统的表现是在这条移动平均线之上，则我们就继续接受交易系统的讯号进行交易，这代表著系统的表现是正常的。但是当系统绩效开始变差，而往下掉落到移动平均线之下的话，则我们就暂停採用系统的讯号（也就是忽略系统的讯号，不进行实际交易）。等到资金曲线往上回升到这条移动平均线之上，我们才又重新採用讯号进行实际交易。

这裡所提的取30个资金曲线点的移动平均线，只是一个说明而已。实际所应该使用的参数，则要看我们交易系统的特性而定。举例来说，如果我们是使用顺势系统，而这个顺势系统平均而言，会有著小输十次，然后大赢一次的特性（平均来说）。那这时候我们就不应该取5个资金曲线点的移动平均线，因为很可能前面的小输十次，就会让我们的资金曲线掉落到移动平均线之下，然后我们就会把接下来真正会大赢的那次讯号给忽略掉。所以这个移动平均线，应该不要取的那麽敏感。

Trade Equity Curve 的优点是可以在系统寿命终止的时候，让我们的资金不会随著一起消失。但是也有其缺点，因为我们只採用移动平均线之上的讯号交易，移动平均线之下的讯号会被忽略，所以约略会有一半的讯号会被我们忽略不用。对于有些人来说，这样的交易次数可能就少得不符合他的风格了。

所以在这裡提出个人的一个建议，就是我们可以取资金曲线的Bollinger Band，Bollinger Band的移动平均线是採用30 个trade 的平均值，但是我们加上upper band & lower band的观念，upper band & lower band各是equity curve的移动平均值加减一个标准差。而我们暂停接受交易系统讯号的时间点，则是当资金曲线往下掉落到equity curve的lower band以下的时候才停止接受讯号。这样就可以避免捨弃掉太多的讯号，而当系统真正寿命终结的时候，我们也知道什麽时候要停止使用这个系统。